Contrairement à l’année précédente, où la contribution de la banque commerciale Sogebank aux résultats du Groupe avait été faible, cette année, elle redresse de façon spectaculaire sa situation financière et contribue aux résultats à hauteur de 50%. La banque commerciale affiche ainsi un profit record de 185.9 millions de gourdes hors contribution des filiales. Ces dernières continuent de leur côté leur remarquable percée commerciale et financière, le cumul de leurs résultats bruts respectifs, hors quote-part des filiales, augmentant de 88% par rapport à l’an dernier, passant de 96 millions de gourdes à 180 millions de gourdes.

Cette excellente performance financière du Groupe a permis d’améliorer de façon significative le rendement des actifs du Groupe (ROA) ainsi que le rendement des Fonds Propres (ROE) qui sont passés respectivement de 0.4% et 7.1% en l’an 2002 à 1.7% et à 40.1% cette année.

Exceptions faites des éléments conjoncturels liés à la dévaluation de la gourde et à la forte croissance du bilan, le Groupe Sogebank aura donc réalisé des résultats dépassant les prévisions les plus optimistes. Au-delà des remarquables résultats de la banque commerciale, cette performance découle aussi, comme déjà mentionné, du choix stratégique de diversification des activités à travers les filiales, notamment la Sogexpress, dernière-née du groupe, active sur le marché très prometteur des services à la clientèle liés à la diaspora. La Sogexpress a pu atteindre son point mort dès la première année d’existence et afficher, durant l’exercice 2002-03, une croissance de 111% du nombre des transferts payés mensuellement. La performance de la Sogesol, spécialiste en micro finance du Groupe, est tout aussi impressionnante, puisqu’elle passe d’une perte de G 10MM l’an dernier à un profit de G 14.4MM avant impôt et accroît son portefeuille de crédit de 120%. Après seulement trois ans d’existence, sa croissance exponentielle lui permet aujourd’hui de se situer au 1er rang des entreprises de micro finance en Haïti, tant en termes de nombre de clients servis et de volume de crédits octroyés pendant l’exercice que de rentabilité financière. Les autres filiales, la Sogefac, la Sogecarte et la Sogebel ont, elles aussi, réalisé des résultats remarquables, contribuant ainsi au profit du Groupe à hauteur de 10.0%, 18.5%, 16.4% respectivement.

A noter qu’à ce jour, exception faite de la toute nouvelle Sogexpress, toutes les filiales du Groupe Sogebank sont parvenues à dominer leurs marchés respectifs. Les portefeuilles de la Sogecarte et de la Sogefac représentent environ deux fois ceux de leurs concurrents immédiats. La Sogesol dessert un nombre de clients 60% plus important que ses deux concurrents les plus proches sur le marché de la micro finance urbaine. Ceci témoigne d’excellentes stratégies de pénétration des marchés existants, grâce à des démarches innovatrices qui leur ont permis de répondre avec succès à la demande de la clientèle et ce, dans une conjoncture morose très peu favorable au développement commercial.

Bilans Consolidés En millions de Gourdes

A l’analyse, il apparaît une fois de plus que l’intermédiation financière constitue le facteur le plus important du produit net bancaire du Groupe, progressant de 66% par rapport à l’année précédente en dépit du renchérissement du loyer de l’argent, lequel a pesé lourdement sur les marges financières de nos filiales non bancaires. C’est donc bien le dynamisme commercial de toutes les sociétés du groupe qui aura permis de faire la différence.

L’écart positif important constaté dans les revenus de commission reflète quant à lui une meilleure application de nos tarifs bancaires, ainsi que les efforts importants entrepris à travers toutes les entités du groupe pour diversifier nos sources de revenus non financiers.

Si ces résultats sont spectaculaires, ils ne sont certainement pas imputables à une reprise de l’activité économique du secteur des affaires, qui ne fait que régresser depuis bon nombre d’années. Cette situation justifie l’action entreprise par le Groupe Sogebank, à travers ses différentes entités, pour augmenter ses dotations pour mauvaises créances de 80% par rapport à l’année dernière.

Les retombées négatives de la dévaluation de plus de 40% de la gourde, ont eu un fort impact sur les frais généraux : 25% d’augmentation par rapport à l’année précédente. Lorsque l’on sait qu’une part majoritaire des frais généraux est libellée en US$ et que la banque a octroyé, en plus des augmentations régulières de salaires, deux primes spéciales à ses Collaborateurs au cours de l’année pour les aider à faire face à l’inflation, on comprendra mieux l’efficience du système mis en place pour maîtriser les frais généraux.

L’activité financière, telle que reflétée dans les postes du bilan, démontre par ailleurs le maintien d’une capitalisation adéquate à l’échelle du Groupe. Le ratio de l’Avoir des Actionnaires par rapport à l’actif est de 4.3%, malgré une croissance de 49% du bilan, et le Ratio Cooke, mesurant l’adéquation des Fonds Propres vis-à-vis des risques, a été encore amélioré par rapport à 2002, passant de 14% à 15%. La croissance significative des différents postes d’actifs est concomitante à la progression de nos ressources ainsi qu’à la dévaluation de la gourde, une partie importante de notre bilan étant libellée en Dollars US. Le portefeuille à risque, qui représente 6% du portefeuille total, passe d’un taux de couverture de 82.1% en 2002 à 85.8% en 2003. La volonté affichée par les différentes sociétés du Groupe, pour des raisons de prudence, de raffermir le processus d’octroi de crédit a donc porté ses fruits.

Il importe de noter que dans un environnement très concurrentiel, le Groupe Sogebank a su, une fois de plus, garder la première place du système bancaire. Au 30 septembre 2003, il détient 29.7% des dépôts du système, soit plus de 3.8% d’avance sur la deuxième banque du système. Certes, cette performance ne s’est pas faite sans sacrifices, la Sogebank ayant dû prendre part à la « guerre des taux d’intérêt » que se livraient les banques sur les dépôts à terme, celles-ci offrant des taux allant jusqu’à 26% sur les dépôts à terme libellés en gourdes et 7-8% sur ceux libellés en dollars américains, impactant ainsi négativement la marge d’intermédiation financière. L’attrait des taux d’intérêts très élevés sur les dépôts à terme du système a par ailleurs, dans une large mesure, entraîné une migration relativement importante des dépôts d’épargne vers les certificats de dépôts, ramenant ainsi à 39% la part des dépôts d’épargne sur les dépôts totaux du Groupe.